미국 원격의료 시장 경쟁사 비교｜힘스앤허스의 포지셔닝과 차별화 전략(3)

1. 디지털 헬스케어 시장, 이제 시작일까?

요즘 미국 주식 투자자들 사이에서 헬스케어 관련 기업들이 다시 주목받고 있습니다.
특히 팬데믹 이후 원격의료, 디지털 헬스케어에 대한 수요가 폭발적으로 늘었고, 그 흐름은 이제 일시적인 현상이 아닌 장기적인 변화로 자리 잡았다는 느낌이에요.

2023년 기준, 글로벌 원격의료 시장 규모는 약 1,400억 달러로 추정되며, 2030년까지는 5,000억 달러를 넘길 것으로 전망되고 있습니다. 성장률로 보면 매년 20% 이상씩 확대되는 셈이죠.

힘스앤허스는 바로 이 흐름 한가운데에 있는 기업입니다.
하지만, 이런 빠르게 성장하는 시장에는 항상 경쟁자가 몰리기 마련이죠.

텔레헬스 시장 성장 예상

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2. 경쟁사 많은 미국 원격의료 시장, 누가 있나?

힘스앤허스가 활동하는 원격의료 시장은 이미 다양한 기업들이 뛰어들어 있는 경쟁 과열 시장입니다.
그러나 특이하게도 각 기업의 모델이 조금씩 달라서, 단순 비교는 쉽지 않아요.
그중에서도 힘스앤허스와 겹치는 영역이 많은 기업들을 중심으로 비교해봤습니다.

텔라닥 헬스

▪ 텔라닥 헬스 (Teladoc Health)

●  미국 원격진료 1세대 기업

●  개인보다 기업 고객(B2B) 대상 서비스에 강점

●  만성질환 관리, 정신건강, 건강 코칭 중심

●  기업 건강보험 프로그램과 연계가 많음

→ 힘스앤허스와는 모델 자체가 다르다고 볼 수 있습니다.
텔라닥은 B2B 모델 중심, 힘스는 B2C 플랫폼 중심이라는 점이 가장 큰 차이예요.

로우

▪ Ro (로우)

●  힘스앤허스와 거의 유사한 사업 모델

●  남성 중심의 성 건강, 탈모, 비만 치료 제공

●  아직 비상장 상태로 공개 재무 정보는 제한적

●  마케팅 방식, 제품군 확장 전략도 매우 비슷함

→ 사실상 가장 강력한 직접 경쟁자입니다.
두 기업은 탈모, 성기능, 체중 관리 시장에서 거의 정면 승부 중이에요.

아마존

▪ 아마존 클리닉 (Amazon Clinic)

●  2023년부터 본격 진출

●  약 30개 질환에 대해 간단한 온라인 상담 제공

●  주로 기본적인 치료 영역 위주 (피부, 감기, 알러지 등)

●  배송은 아마존 파머시와 연동

→ 브랜드 파워는 강력하지만,
심리적 공감, 브랜딩, 맞춤형 상담 측면에서는 아직까지 힘스앤허스와는 결이 다릅니다.

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3. 그럼 힘스앤허스의 차별화 포인트는 뭘까?

이런 치열한 시장 속에서 힘스앤허스가 선택한 전략은 명확합니다.
바로 브랜드 중심의 B2C 모델 + 정기구독 기반 서비스입니다.

 

✅ 1) 브랜드 감성과 사용자 경험
힘스앤허스는 ‘말하기 껄끄러운 건강 문제’를 “괜찮아요, 다들 그런 경험 있잖아요?”라는 식으로 풀어냅니다.

광고도 유쾌하고, 웹사이트도 부담 없고, 앱도 직관적이에요.
정형화된 의료 서비스와는 전혀 다른 분위기죠.
이런 방식은 특히 MZ세대에게 강한 공감과 신뢰를 얻고 있습니다.

 

✅ 2) 구독 기반 수익 구조
힘스앤허스는 모든 서비스가 정기구독 모델로 제공됩니다.

●  탈모 치료: 월 $15

●  성기능 치료: 월 $3~24

●  GLP-1 체중관리: 월 $199 이상

정기적으로 제품이 배송되고, 플랫폼 내에서 상담·조정도 이뤄지기 때문에 사용자 입장에선 번거로움이 없고, 회사 입장에선 예측 가능한 매출 흐름을 확보할 수 있습니다.

 

✅ 3) 다양한 카테고리 간 유기적 연결
힘스앤허스의 서비스는 서로 유기적으로 연결돼 있습니다.

예를 들어, 탈모 때문에 처음 가입한 고객이 →피부관리 제품도 이용하게 되고 →스트레스 상담이나 체중 관리로 자연스럽게 넘어가죠.

이 구조가 바로 고객 평생가치(LTV)를 극대화하는 힘스앤허스만의 무기입니다.

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4. 단점이나 리스크는 없을까?

물론 리스크도 존재합니다.
이런 구조의 기업들이 공통적으로 안고 있는 리스크들이 있는데요.

 

⚠ 1) 규제 리스크
2024년, 미국 FDA가 세마글루타이드(비만 주사 성분)에 대해 복합약국 제제를 규제하겠다는 입장을 밝혔습니다.
이에 따라 힘스앤허스의 체중 관리 서비스는 일정 부분 영향을 받을 수 있어요.

 

⚠ 2) 경쟁 심화에 따른 가격 압박
Ro, Amazon Clinic 등 다양한 기업이 비슷한 시장을 노리고 있는 만큼, 가격 경쟁이 심화되면 마진율이 줄어들 가능성도 있습니다.
브랜드 파워가 어느 정도 버텨줄 수 있는지 관건이 될 듯합니다.

 

⚠ 3) 마케팅 비용 증가
현재 힘스앤허스의 고객 유입 전략은 대부분 디지털 광고에 의존하고 있습니다.
고객 확보 단가(CAC)가 더 높아지게 되면, 단기적인 수익성에는 부담이 될 수 있습니다.

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5. 시장에서 힘스앤허스를 보는 시선

흥미로운 점은, 이런 리스크가 있음에도 불구하고 힘스앤허스는 지금까지 실적과 주가 흐름 모두에서 매우 견조한 흐름을 보여주고 있다는 점입니다.

●  2024년 순이익 흑자 전환

●  구독자 수 220만 명 돌파

●  평균 주문당 수익 증가

●  GLP-1 등 신제품 확장 가속화

즉, 리스크는 분명 존재하지만 시장은 이 기업이 장기적으로 살아남을 수 있는 능력을 갖췄다고 판단하고 있다는 해석도 가능해요.

 

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